تعقد لجان الأصول والخصوم المعروفة باسم “الألكو” اجتماعات موسعة بدءًا من يوم الأحد المقبل، لمراجعة وتحديد أسعار الفائدة على منتجاتها المصرفية المختلفة، وعلى رأسها شهادات الادخار والحسابات البنكية، في ضوء قرارات لجنة السياسة النقديـة للبنك المركزي المصري في اجتماعها اليوم الخميس خفض سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي بواقع 100 نقطة أساس إلى 24.00% و25.00% و24.50%، على الترتيب.
تأتي الاجتماعات في ضوء قرار البنك المركزي المصري الأخير بخفض أسعار الفائدة 100 نقطة أساس (1%)، لتبلغ 24% للإيداع و25% للإقراض.
وتُعد هذه الاجتماعات خطوة حاسمة لتحديث السياسات التسعيرية داخل البنوك، بما يتماشى مع التغيرات الأخيرة في السياسة النقدية، حيث تسعى كل مؤسسة مصرفية إلى اتخاذ قرارات تتناسب مع رؤيتها للسوق وتوازناتها المالية.
ما هي لجان الألكو؟
لجان “الألكو” هي لجان متخصصة داخل البنوك تُعنى بإدارة الأصول والمخاطر، وتضطلع بمسؤولية مراقبة مستويات السيولة، والتدفقات النقدية، ومتابعة التغيرات في أسعار الفائدة محليًا ودوليًا، إلى جانب تقييم قرارات لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي وانعكاساتها على منتجات مثل القروض، الودائع، وشهادات الادخار.
أول خفض للفائدة منذ 2020
وفي أبريل الماضي، أنهى البنك المركزي خلال ثاني اجتماعات 2025 أطول دورة من التشديد النقدي في تاريخ مصر، بخفض أسعار الفائدة الأساسية بمقدار 200 نقطة أساس، لأول مرة منذ نوفمبر 2020 (53 شهرًا).
وكانت اللجنة قد عقدت خلال عام 2024 ثمانية اجتماعات، شهدت رفع أسعار الفائدة مرتين؛ الأولى في فبراير بنسبة 2%، والثانية في مارس بنسبة 6% دفعة واحدة، قبل أن تثبّتها خلال الاجتماعات الستة التالية، كما استمر التثبيت في أول اجتماع خلال عام 2025، قبل أن تقرر الخفض في اجتماعها الأخير.
وبدأ المركزي سياسته النقدية المتشددة في مارس 2022، تضمنت رفعًا تدريجيًا لأسعار الفائدة بمقدار 19% أو ما يعادل 1900 نقطة أساس، لتسجل مستويات غير مسبوقة بلغت 27.25% للإيداع و28.25% للإقراض، في محاولة للحد من معدلات التضخم القياسية التي تجاوزت 39% في 2023.
وكان البنك المركزي قد لجأ في عام 2022 إلى رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ خمس سنوات، ضمن محاولاته لاحتواء تداعيات الحرب الروسية الأوكرانية، التي أدت إلى موجة تضخمية عنيفة، وهروب استثمارات أجنبية تجاوزت 22 مليار دولار، ما أدى إلى تراجع احتياطيات النقد الأجنبي ووقوع الاقتصاد تحت ضغوط حادة استمرت حتى نهاية فبراير 2024.
ويعد مثل هذا القرار نقطة تحوّل، حيث تخلى المركزي المصري رسميًا عن النهج المتشدد الذي بدأه في مارس/آذار 2022، والذي رفع خلاله أسعار الفائدة بنحو 19%، لتبلغ مستويات تاريخية عند 27.25% للإيداع و28.25% للإقراض.
أعلى شهادات الادخار عائداً
ويطرح البنك الأهلى المصرى شهادة الادخار بعائد 19.5% لمدة 3 سنوات أى 36 شهراً وتعد من أنسب الأوعية الادخارية التى تناسب المواطنين وهى وعاء ادخارى خالى من المخاطر.
وتعد شهادة الادخار ثابتة العائد من أنسب الأوعية لدعم المواطن عبر الحصول على دخل شهرى ثابت.
وعند استثمار مبلغ 100 ألف جنيه خلال فترة استثمار 3 سنوات، فى الشهادات ذات عائد 19.5% يصل العائد إلى 1625 جنيه شهرياً لمدة 36 شهراً.
وشهادات الادخار تتيح عوائد للمواطنين تكون ثابتة شهرياً أو متغيرة على حسب سعر الفائدة المعلن من البنك المركزى المصرى.
ويبحث المواطن عن أدوات الاستثمار ذات الدخل الشهرى الثابت مما يدعم ميزانية الأسرة بجانب الراتب الشهرى أو المعاش.
ويستخدم البنك المركزى أداة سعر الفائدة للسيطرة على التضخم – يعنى ارتفاع أسعار السلع والخدمات – عبر خفض سعر الفائدة مع تراجع التضخم أو زيادة أسعار الفائدة مع ارتفاع معدل زيادة الأسعار.
شهادات ادخار البنك الأهلي البلاتينية
قررت لجنة الأصول والخصوم خفض العائد على الشهادات البلاتينية لأجل 3 سنوات بجميع دوريات صرفها بنسبة 2% خلال أبريل الماضي لتصبح العوائد كالتالي.
– يصل العائد على شهادة الادخار البلاتينية ذات أجل 3 سنوات لنسبة 21.5% شهريا .
– يمكن الادخار فيها بحد ادنى 1000 جنيه.
– يمكن اصدار بطاقات ائتمان بأنواعها بضمان تلك الشهادات.
الشهادة البلاتينية الثلاثية ذات العائد الثابت
يتم الاستثمار فيها لمدة 3 سنوات.
العائد الجديد: 19.5% سنويًا، بدلا من 21.5% سنويًا
دورية الصرف: شهريًا
شهادات ادخار البنك الأهلي البلاتينية ذات العائد المتغير
تم تعديل العائد على الشهادات البلاتينية ذات العائد المتغير بانخفاض قدره 2.25%، خلال إبريل الماضي، لتصبح التالي:
– يصل العائد على شهادة الادخار البلاتينية ذات أجل 3 سنوات لنسبة 25.25% ربع سنوي، بدلا من 27.5%.
– يمكن الادخار فيها بحد ادنى 1000 جنيه.
– يمكن اصدار بطاقات ائتمان بأنواعها بضمان تلك الشهادات.
– لا يمكن الاسترداد قبل مضي 6 اشهر اعتبارًا من يوم العمل التالي ليوم الشراء.
الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج (شهريًا)
السنة الأولى: 24% بدلًا من 26%
السنة الثانية: 20% بدلًا من 22%
السنة الثالثة: 16% بدلًا من 18%
تتميز بدورية الصرف: شهرية
يتم الاستثمار فيها لمدة 3 سنوات.
قرار تخفيض عوائد شهادات ادخار البنك الأهلي خلال 2025
قال محمد الإتربي، الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي المصري، في تصريحاته خلال أبريل الماضي، إن لجنة الأصول والخصوم، اجتمعت، وقررت وقف إصدار الشهادات البلاتينية السنوية بكافة دوريات صرف العائد، اعتبارًا من يوم الأحد الموافق 27 أبريل 2025، من خلال جميع فروع البنك والتطبيقات الإلكترونية.
