تحسم البنوك العاملة في السوق المحلية مسألة خفض العائد على شهادات الادخار المتغيرة، اليوم الأحد، أول أيام العمل عقب قرار البنك المركزي المصري بخفض سعر الفائدة.
وخفضت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري سعر الفائدة بقيمة 200 نقطة أساس (2%) يوم الخميس الماضي.
بحث عائدات شهادات الادخار ذات العائد المتغير
توفر بعض البنوك شهادات ادخار متغيرة العائد ترتبط بسعر الكوريدور بالبنك المركزي، أي يتغير عائدها وفق قرارات “المركزي”، فيما تطرح أخرى شهادات ثابتة على مدار فترة التعاقد.
ويطرح البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير لمدة 3 سنوات، بعائد 24.25% ربع سنوي، مرتبط بسعر إيداع البنك المركزي بزيادة 0.25%، ويتم تطبيقه من يوم العمل التالي لتغيير سعر الإيداع المطبق بالمركزي على جميع العملاء القائمين والجدد.
كما يقدم بنك مصر شهادة “يوماتي” ذات العائد اليومي المتغير، بعائد سنوي 23.75% يصرف يوميًا، وتصدر الشهادة للأفراد الطبيعيين فقط لمدة 3 سنوات، مع إمكانية استرداد قيمتها أو جزء منها بعد مرور 6 أشهر من تاريخ إصدارها.
ويوفر بنك القاهرة مجموعة متنوعة من شهادات “بريمو” الادخارية ذات العائد المتغير، التي يمكن الاختيار منها وفقًا لاحتياجات العميل، بعائد سنوي 23%، مع إمكانية إصدار الشهادة للقُصّر.
اجتماع لجان الألكو
من المقرر أن تبدأ لجان الألكو داخل البنوك اجتماعاتها اعتبارًا من الأحد المقبل، لبحث أسعار الفائدة على مختلف أوعيتها الادخارية، في ضوء قرار البنك المركزي.
وعلى مدار عام 2025، عقد البنك المركزي 5 اجتماعات؛ تم تثبيت الفائدة خلال اثنين منها في فبراير ويوليو، بينما تم خفضها بقيمة 5.25% خلال ثلاثة اجتماعات: 2.25% في أبريل، و1% في مايو، و2% خلال أغسطس، فيما تتبقى 3 اجتماعات أخرى في أكتوبر ونوفمبر وديسمبر.
دورة السياسة النقدية
بدأ البنك المركزي دورة التشديد النقدي في مارس 2022، ورفع خلالها أسعار الفائدة بقيمة 1900 نقطة أساس (19%)، متأثرًا بالحرب الروسية الأوكرانية، التي أدت إلى خروج نحو 22 مليار دولار من الاستثمارات الساخنة، ما تسبب في ارتفاع التضخم إلى مستويات قياسية بلغت 41% في يونيو 2023، قبل أن ينجح “المركزي” في ترويضه ليصل إلى 11.6% في يوليو الماضي.
وفي يوليو 2025، خفّض المركزي سعر الفائدة للمرة الأولى منذ 53 شهرًا. وتتوقع مؤسسة “فيتش سوليوشنز” أن يواصل المركزي دورة التيسير النقدي خلال الفترة المقبلة، ليصل معدل الفائدة إلى 21% بنهاية 2025، ثم ينخفض بشكل أكبر إلى 11.25% في 2026، ليستقر لاحقًا عند مستوى 8.25% خلال الفترة الممتدة بين 2028 و2034.
