تسعى الصين لتطوير المزيد من الوسائل التي تسمح للمؤسسات الأجنبية باستخدام اليوان، في وقت تتراجع فيه الثقة العالمية بالدولار الأمريكي، ويؤكد خبراء أن هذه الخطوات تهدف إلى تحدي هيمنة الدولار، رغم أنه لا يزال العملة المهيمنة عالميًا بفارق كبير.
مؤشر الدولار الأمريكي
وتأتي هذه المبادرات في توقيت ملائم، إذ انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 9% منذ بداية العام، بينما ارتفع اليوان المتداول خارج الصين بنسبة تفوق 2% أمام الدولار.
وفي إشارة إلى التصميم المتزايد من بكين على تقليص الاعتماد العالمي على الدولار، قال بان قونغشنغ (Pan Gongsheng)، محافظ بنك الشعب الصيني، خلال كلمة في منتدى لوجياتسوي (Lujiazui Forum)، إن بلاده تدرس سبل “تقليص الاعتماد المفرط على عملة سيادية واحدة”. كما أعلن عن خطط لإنشاء مركز دولي لتوسيع استخدام اليوان الرقمي في شنغهاي، إلى جانب الترويج لتداول العقود الآجلة باليوان.
التغيرات الجذرية
في خضم التغيرات الجذرية التي تشهدها الأسواق المالية العالمية، حيث تسعى الصين لتعزيز مكانة اليوان كبديل للدولار الأمريكي، يقدم InvestingPro مع أداة WarrenAI حلاً متكاملاً لتحليل هذه التحولات الاستراتيجية. مع الاشتراك في الخدمة، يمكنك الوصول إلى تحليلات فورية لأسعار العملات وتحركات البنوك المركزية، مدعومة ببيانات موثوقة وتنبؤات ذكية. استفد الآن من خصومات الصيف الحصرية التي تصل إلى 50%، وتمكن من اتخاذ قرارات استثمارية استباقية في هذه البيئة المالية المتغيرة.
أعلنت ثلاث بورصات صينية كبرى أنه بدءًا من الأسبوع الماضي، سيكون بإمكان المستثمرين المؤسسيين الأجانب المؤهلين تداول 16 عقدًا إضافيًا من العقود الآجلة والاختيارية المدرجة في الصين القارية. وتشمل السلع المغطاة المطاط الطبيعي والرصاص والقصدير، وفقًا لإعلانات بورصات شنغهاي وداليان وتشنغتشو.
وتأتي هذه الخطوة بعد أن تمت إضافة عشرات العقود القابلة للتداول للمؤسسات الأجنبية في وقت سابق من هذا العام، بحسب تشو جي (Zhou Ji)، محلل ابتكار أسواق العملات في شركة “نانخوا فيوتشرز” (Nanhua Futures) المتخصصة في الأبحاث والعقود الآجلة ومقرها هانغتشو.
ويرى تشو أن توسيع هذه العقود لا يعزز فقط أدوات التحوّط المتاحة للمؤسسات الدولية، بل يساهم أيضًا في تعزيز دور اليوان في نظام تسعير السلع عالميًا.
خطوات جديدة لتعزيز استخدام اليوان
في خطوة إضافية لتشجيع استخدام اليوان عالميًا، أعلنت بورصة شنغهاي للعقود الآجلة في أواخر مايو أنها بصدد جمع آراء المستثمرين بشأن اقتراح يسمح باستخدام العملات الأجنبية كضمان للصفقات المسوّاة باليوان.
وشملت خطوات أخرى، وإن كانت محدودة، السماح للمستثمرين الأجانب المؤهلين بالمشاركة في تداول خيارات صناديق المؤشرات (ETF) في البورصات الصينية اعتبارًا من 9 أكتوبر، لغرض التحوط. كما أعلنت السلطات الصينية في وقت سابق من العام عن إلغاء رسوم بقيمة 500 يوان للمؤسسات المالية الدولية التي ترغب في فتح حساب محلي للوصول إلى سوق السندات.
وفي يناير، أعلنت مورغان ستانلي أن فرعها المحلي حصل رسميًا على إذن لتقديم خدمات الوساطة للعقود الآجلة للسلع في الصين القارية، مع خطط مستقبلية للتوسع في العقود الآجلة والأسهم والدخل الثابت، وذلك بعد حصولها على موافقة بكين في مايو 2023 لإنشاء شركة وساطة مملوكة بالكامل.
التحديات الهيكلية والقيود التنظيمية
ورغم الاهتمام العالمي المتزايد بتنويع الاستثمارات إلى السوق الصينية، لا تزال القيود الصارمة على خروج رؤوس الأموال، إلى جانب نقص الشفافية، تشكل عائقًا أمام شراء أصول صينية على نطاق واسع.
وقال مات غيرتكن (Matt Gertken)، كبير استراتيجيي الجغرافيا السياسية في شركة BCA Research، إن “سيادة القانون في الصين أضعف من نظيرتها في الولايات المتحدة، كما أن الصين لا توفّر حتى الآن مجموعة كبيرة وعميقة من الأصول السائلة المفتوحة أمام المستثمرين الأجانب كما هو الحال في السوق الأميركية”. وأضاف أن بكين لم تعالج بشكل كاف المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بأسواقها.
تأتي هذه الخطوة في توقيت بالغ الدقة، يشهد تصاعدًا في التوترات والنزاعات الجيوسياسية بالمنطقة، وما يترتب عليها من تداعيات سلبية طالت مختلف الأسواق العالمية ورفعت منسوب المخاطر وعدم اليقين.
تعزيز الثقة بالاقتصاد الوطني
ورغم هذه التحديات الإقليمية والدولية، تمكنت مصر من تنفيذ هذا الطرح بنجاح نتيجة للتحسن الكبير والملموس في الأوضاع الاقتصادية، وتحسن معظم المؤشرات المالية والاقتصادية، بما يعكس جدية الدولة في مواصلة الإصلاح، وتحقيق التوازن المالي، وتعزيز الثقة بالاقتصاد الوطني على الصعيدين المحلي والدولي.
جاء الإصدار الثاني من الصكوك السيادية بكوبون سنوي يبلغ 7.875% ولأجل ثلاث سنوات، وذلك في إطار استراتيجية وزارة المالية الرامية إلى تنويع أدوات التمويل، وتوسيع قاعدة المستثمرين، والانفتاح على أسواق جديدة.
الوصول إلى الأسواق العالمية
ويعد الطرح دليلًا جديدًا على قدرة الحكومة المصرية على الوصول إلى الأسواق العالمية، وتحقيق المستهدفات المالية في ظل الأوضاع المتغيرة، فضلًا عن سعيها لتحقيق أفضل الشروط التمويلية الممكنة من حيث الأسعار والآجال.
ويأتي هذا الإصدار استكمالًا لمسيرة وزارة المالية في مجال الصكوك السيادية، حيث سبقه الإصدار الأول في فبراير 2023، ضمن البرنامج الدولي للصكوك السيادية الذي يبلغ حجمه الإجمالي نحو 5 مليارات دولار.
تنويع أدوات الدين
ويعد هذا الإصدار خطوة جديدة في طريق تنويع أدوات الدين، وتوسيع قاعدة المستثمرين، وإطالة عمر الدين، والحد من تكلفته، لا سيما في ما يخص الدين الخارجي.
يذكر أن الطرح الخاص للإصدار الثاني تم بالكامل من خلال استثمار بيت التمويل الكويتي، أحد أكبر البنوك الإسلامية في العالم، ما يعكس عمق العلاقات الاقتصادية والشراكات الاستراتيجية بين مصر والكويت، ويعزز من آفاق التعاون في مجالات التمويل والاستثمار الإسلامي خلال المرحلة المقبلة.
وفي هذا السياق، أكدت وزارة المالية أن هذا الإصدار يأتي تنفيذًا لما تم الإعلان عنه سابقًا من مستهدفات تتعلق بخفض حجم الدين الخارجي لأجهزة الموازنة العامة، بقيمة تتراوح بين مليار إلى ملياري دولار خلال العام الجاري.
وأشارت إلى أن المؤشرات الأولية تعكس القدرة الحقيقية على تحقيق هذا المستهدف، في ضوء التحسن الاقتصادي وخطط التمويل المتنوعة التي يتم تنفيذها بدقة.
سعر الدولار اليوم في البنوك
وفقًا لآخر تحديث لـ سعر الدولار الرسمي أمام الجنيه، جاءت أسعار الصرف المعلنة على المواقع الإلكترونية للبنوك في مصر كالآتي:
- البنك الأهلي المصرى: 50 جنيه للشراء، و50.1 للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك مصر: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، ، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك القاهرة: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- البنك التجاري الدولي: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك البركة: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك قناة السويس: 50.15 جنيه للشراء، و50.25 جنيه للبيع، بتراجع 60 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك كريدي أجريكول: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك الإسكندرية: 50 جنيه للشراء، و50.1 جنيه للبيع، بتراجع 63 قرشًا للشراء والبيع.
- بنك التعمير والإسكان: 49.92 جنيه للشراء، و50.02 جنيه للبيع، بتراجع 71 قرشًا للشراء والبيع.
- مصرف أبو ظبي الإسلامي: 50.11 جنيه للشراء، بتراجع 11 قرشًا، و50.87 جنيهًا للبيع، بتراجع 12 قرشًا.
